Chi non vorrebbe essere come JPMorgan Chase? La banca ha appena annunciato i risultati del quarto trimestre 2024, mostrando ancora una volta perché è considerata una delle istituzioni finanziarie più solide e performanti al mondo. I ricavi sono cresciuti dell’11%, raggiungendo 42,77 miliardi di dollari, mentre gli utili netti hanno fatto un balzo del 50%, arrivando a 14 miliardi di dollari. Questo straordinario risultato ha spinto il titolo a nuovi massimi storici, consolidando la fiducia degli investitori.
Una aizenda illuminata a festa.
Tra i numeri più significativi del trimestre troviamo:
- Investment banking fees: +49% rispetto all’anno precedente, grazie a un aumento delle attività strategiche delle imprese.
- Ricavi da trading: +21%, segnale di mercati dei capitali più dinamici e di un forte engagement dei clienti.
- Divisioni Payments e Asset Management: risultati record, a conferma del successo nella crescita dei ricavi da commissioni.
La banca ha dimostrato grande abilità nel gestire le sfide legate ai margini da interessi, ottimizzando il bilancio e mantenendo un CET1 ratio del 15,7% (indicatore fondamentale di solidità finanziaria), oltre a una liquidità di 1,4 trilioni di dollari. Questi dati sottolineano la solidità del bilancio di JPMorgan, che non solo consente investimenti strategici in tecnologia e risorse, ma permette anche di restituire capitale agli azionisti, come dimostrano i 4 miliardi di dollari di buyback realizzati nel trimestre.
Continuerà a correre così? 3 sono i suoi cavalli di battaglia:
- Una posizione di leadership nei mercati dei capitali e nei servizi bancari al consumo.
- Investimenti significativi in modernizzazione/digitalizzazione dei pagamenti e espansione internazionale.
- Opportunità di penetrazione nel wealth management, supportate da una solida base finanziaria.
Nonostante alcune incertezze macroeconomiche, come l’inflazione e la regolamentazione sui requisiti di capitale, JPMorgan si distingue per il suo modello diversificato, che bilancia ricavi da margini e commissioni, e per la capacità di assorbire eventuali shock grazie alla qualità del suo portafoglio.
I risultati del quarto trimestre confermano la forza di JPMorgan come leader del settore, capace di offrire agli investitori una combinazione di stabilità, crescita e solidità finanziaria.